政策2026-04-15

RAND 报告建议将 HBM 纳入出口管制——中国 AI 芯片自给率已达 41%，管制效果递减

本文为 ComputeIndex 研究院对 RAND Corporation 公开信息的独立摘编与解读。以下内容基于原文核心观点整理，并附上我们的分析视角。

RAND Corporation 2026 年 4 月发布《评估 AI 芯片出口管制效果》报告。

核心发现：中国 AI 芯片自给率已从 2021 年约 10% 升至 2026 年 41%，预计 2030 年达 86%。

现有 GPU 出口管制'减缓但未阻止'中国 AI 发展。

报告建议将 HBM 纳入下一轮管制——因为中国目前尚无 HBM 自主生产能力，管制 HBM 的效力将远超管制 GPU 本身。

同时报告指出中国大模型公司仍可通过合规云平台获取 NVIDIA GPU（如月之暗面通过阿里云获取约 2 万张 GPU），管制存在结构性漏洞。

41% 自给率且预计 2030 年达 86%——出口管制的边际效果正在递减。但 HBM 管制是真正的'杀手锏'：如果实施，不仅 NVIDIA GPU 无法进入中国，华为昇腾（依赖 SK 海力士 HBM2e）也将受到冲击。这是 CGPI-Premium（管制溢价比）最大的潜在上行风险。